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　　公募基金行业的高质量发展，根植于以投资者获得感为核心的价值创造。在其中，ETF以其高效、透明、便捷的属性，成为连接资产与投资者的重要桥梁，更是资源配置、风险管理、实现长期财务目标的核心载体。

　　近年来，ETF产品序列的进一步丰富，较好地承接了理财、保险等长期资金需求。作为实现“长钱长投”生态闭环的有效抓手，ETF定投策略当前亦迎来重要发展机遇。

　　4月24日，由深交所举办的“定投中国”ETF定投策略交流会在武汉顺利闭幕。大会聚焦定投生态建设与ETF业务实践，开展深入交流，进一步凝聚行业共识，共建共享ETF高质量发展生态圈。

　　本次会议设置案例展示、主题演讲、圆桌讨论等环节，围绕ETF产品策略创新、定投工具优化、定投宣传推广等议题进行研讨，市场机构代表就定投策略、工具、推广三类实践案例展开分享。来自公募基金、证券公司、媒体等机构的近400位代表，参与了会议。

　　如何更好地推动中长期资金入市，全力营造“长钱长投”市场生态？面对投资者多样化、长期化的理财需求，一批机构正不断探索ETF的产品策略及服务创新，引导投资者树立科学定投理念、提升定投“获得感”，让“长钱”更愿意留在市场。

　　嘉实基金总经理经雷指出，展望未来，在政策端的清晰指引和监管机构的指导下，秉承公募基金的行业初心，面对广阔的市场前景和纷繁复杂的客户需求，嘉实基金将构建“产品—服务—生态”的全链条能力支柱，以“研产投销”为嘉实特有的工作方法，通过打造闭环前瞻的产品体系、构建流动性充裕的生态体系、建设专业多元的服务体系，持续完善以ETF为核心、工业化运作、模块化组装的多资产多策略服务体系，满足投资者的多样化配置需求，助力“长钱长投”生态建设，更好地服务资本市场功能发挥与实体经济高质量发展。

　　东方财富执委黄妮娟在主题演讲中分享了如何通过优化定投工具，提升投资者的粘性和获得感。她表示，投资者从认可定投理念，到真正通过定投获益，面临“启动难、坚持难、止盈难”三大行为断点。对此，天天基金通过AI定投助手让想法可落地，智能定投策略让理念可执行，全周期定投陪伴让过程可持续。

　　在投顾服务体系的建设中，推广定投策略亦有重要意义。中金财富董事总经理、产品与解决方案总部负责人乔博介绍，中金财富ETF50“发车”模式以买方投顾重塑ETF投资逻辑，让ETF从交易工具转化为配置帮手，让决策具备应对变化的灵活性。同时，将客户视角注入ETF定投全流程，以有温度的顾问服务陪伴客户对抗人性，帮助客户的定投过程更笃定，让投资回归长期主义。

　　“成熟市场的定投生态之所以能够发展壮大，主要依赖于养老金制度设计、丰富的投资产品种类、定投知识普及和科技驱动的便捷服务几大核心支柱。但与此同时，近年来国内定投投教工作也在快速发展，在基金公司、第三方平台和监管机构的共同推动下，定投理念在国内的接受度已显著提高。”摩根资产管理中国资产管理解决方案主席恩学海表示。

　　伴随着奔涌而来的ETF浪潮，在固定时间、以固定金额投资固定基金的“定投”策略，正以其“分散时点、长期坚持”的理念，愈发成为普通投资者穿越周期、践行长期主义的有效路径。

　　如何更好地优化我国投资者的定投体验？成熟市场定投发展的底层逻辑可以借鉴，但路径不能照搬。在大会的圆桌环节，多位嘉宾共同对“如何建设更加适应中国国情的ETF定投发展生态”的话题进行了探讨。

　　富国基金副总经理李笑薇首先表示，不同市场在税收政策、养老金体系、资本市场特征等方面差异很大。因此，中国发展ETF指数定投，在政策方面，可考虑扩大个人养老金税收优惠额度和范围、推动企业年金/职业年金普及，完善资本市场基础制度等；在投资者方面，可考虑通过估值止盈、选择低波动指数、股债搭配等方式适配高波动市场。

　　易方达基金投资研究部总经理庞亚平特别提出了创业板指的定投优势。在他看来，近期创业板指数涨幅表现亮眼，核心驱动因素主要有四方面：一是行业覆盖均衡，赛道轮动接力效应显著；二是基本面支撑扎实，业绩兑现度持续提升；三是地缘冲突背景下，能源安全与高端制造产业价值凸显；四是创业板深化改革政策持续落地，巩固其成长风格核心配置地位。

　　从投资受益分类的视角，定投有什么意义？在国泰海通证券财富委委员、资产配置部联席总经理叶康看来，基金投资中，产品筛选是Alpha问题，资产配置是Beta问题，“追涨杀跌”的非理性行为损益则是Gamma问题。在实操中，人们往往过多关注Alpha，但事实上，赚钱主要靠Beta，亏钱主要是Gamma。资产配置加定投，就是解决Beta加Gamma。

　　在AI工具飞速发展的当下，投顾机构如何借助AI数字化工具降低操作门槛，使个人投资者能够一键获取分析工具与执行能力？华泰证券衍生品经纪业务部总经理裴雷表示，华泰证券在2025年末推出了“AI涨乐”，能够借助规则化交易、自动止盈止损等功能，有效减少情绪对操作的干扰。未来，公司也将继续加速“AI+金融”深度融合，让投顾更专注于专业陪伴与客户价值。

　　近年来，从“大话策略”到“打卡定投”，深交所也在以一系列定投策略品牌活动，积极落实“长钱长投”生态建设。近期由深交所发起的“定投中国——ETF定投案例展”，更吸引了近90家机构踊跃参与，征集案例超千件，展现出行业对定投策略的高度关注与积极探索。

　　大会期间，深交所“定投中国”系列活动总结及案例展播同步启动。会上，一批参与案例征集的机构代表，分别从产品策略、定投工具、营销推广等不同视角，分享了公司在传递理性、价值、长期投资声音方面的经验感悟，也期待定投能够成为通向普惠金融与理性配置的长期路径。

　　多位嘉宾以创业板相关指数为例，提到了以“智能定投策略”来提升投资者的体验与受益。其中，广发基金指数投资部负责人罗国庆表示，创业板具备高成长、高弹性特征，适合用定投摊薄成本、降低波动。而广发基金的创业板智能定投策略，可结合“情绪温度”动态调整，采用低位加码、高位节制思路，进一步优化投资体验。

　　景顺长城券商业务部副总经理徐云龙同样提到，创业板作为资本市场贯彻创新驱动发展战略、服务新质生产力发展的重要平台，其代表性指数创业板50指数投资价值显著。景顺长城积极开发创业板50指数的智能定投策略，如通过均线策略、涨跌幅策略等，动态调整定投金额。

　　国泰海通证券财富平台部总经理毕志刚分享了“ALL in AI”的理念正如何重塑ETF定投流程。他指出，国泰海通依托君弘智投服务体系构建Agent驱动的数智化经营模式，重塑ETF定投全旅程，在ETF保有规模、ETF交易人数、客户投资胜率等方面取得显著成效，以高质量财富管理服务助力客户拓宽财产性收入。

　　针对投顾服务，光大证券金融产品总部总经理胡峤表示，在《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》引领下，“金阳光投顾”全面覆盖ETF专业服务，构建以“全E投”为核心的系列ETF投顾产品与服务，通过“1池3维7项”的服务内容，为客户提供全品种、全时段、全维度ETF投资陪伴。

　　“ETF的投资者服务还可以有很多‘打开方式’。中金财富立足客户需求，用‘健身手册’讲透定投逻辑，用‘定投君’IP拉近距离，用‘萌友记’陪伴新手起步，让ETF定投从道理变成习惯。从买方投顾初心到全周期陪伴，中金财富持续深耕投资者服务，与行业伙伴同行。”中金财富运营与客服中心执行负责人王云峰表示。

　　富国基金营销管理部总经理李树杰则认为，定投生态系统有不可偏废的三个组成部分：策略是定投的底层执行规则，标的选择决定收益潜力和波动幅度，而长期陪伴则决定收益能否兑现。富国基金努力探讨“投顾式定投”新范式，并以“一起投”真实人物故事打破单向说教，用真实经历引发投资者共鸣；同时以专场策略会等形式连接投研与投资者，将专业研判沉淀为信任与口碑；此外，公司还配套了一键定投工具，将相对抽象的长期定投进行拆解转化为可感知的体验。